Máy tính ROI

Lợi tức đầu tư (ROI) đo lường số tiền mà một khoản đầu tư thu được hoặc bị mất so với số tiền bạn đầu tư. Trừ giá trị ban đầu cho giá trị cuối cùng, chia cho giá trị ban đầu và nhân với 100 để có tỷ lệ phần trăm. ROI là một cách nhanh chóng để so sánh một giao dịch đã hoàn thành, việc chuyển nhượng tài sản cho thuê hoặc bất kỳ kết quả gộp nào mà bạn biết cả hai điểm cuối.

Sử dụng ROI khi bạn muốn có ảnh chụp nhanh về tổng hiệu suất mà không cần tính toán hàng năm. Nó hoạt động tốt cho các dự án ngắn hạn hoặc một thời gian. Đối với các khoản đầu tư nhiều năm, CAGR (tốc độ tăng trưởng kép hàng năm) thường mang lại nhiều thông tin hơn vì nó làm giảm lợi nhuận theo thời gian. ROI cũng bỏ qua các dòng tiền ở giữa - cổ tức được chia, các khoản đóng góp bổ sung, thuế và phí - trừ khi bạn phản ánh những thứ đó trong giá trị cuối cùng của mình.

Ví dụ: bạn đầu tư 10.000 USD và sau đó bán với giá 14.500 USD. Đạt được = $4,500. ROI = (4.500 USD 10.000 USD) × 100 = 45%. Nếu điều đó mất 5 năm, CAGR sẽ vào khoảng 7,7% - thấp hơn nhiều so với mức tiêu đề 45%. Nhập giá trị cuối cùng của bạn sau khi trừ phí để ước tính gần hơn. Công cụ này không tính toán hàng năm và không phải là lời khuyên đầu tư.

ROI có thể âm khi bạn bán dưới giá thành. Khoản đầu tư 10.000 USD được bán với giá 8.200 USD có ROI -18%. Công thức xử lý tổn thất một cách đối xứng - không có mức sàn bằng 0.

Đòn bẩy làm tăng ROI trên vốn chủ sở hữu nhưng không làm tăng tổng vốn có nguy cơ. Giá nhà tăng 20% ​​đối với một bất động sản được mua với mức giảm 20% tạo ra ROI khoảng 100% trên số tiền đầu tư, nhưng tài sản cơ bản vẫn tăng 20%. Máy tính này không lập mô hình các khoản thế chấp riêng biệt - nhập số tiền thu được sau khi hoàn trả khoản vay làm giá trị cuối cùng của bạn.

So sánh trung lập về thời gian sẽ gây hiểu lầm khi thời gian nắm giữ khác nhau. ROI 30% trong sáu tháng đánh bại 30% trong mười năm tính theo thời hạn hàng năm mặc dù ROI tiêu đề phù hợp. Ghép nối ROI với CAGR hoặc thời gian nắm giữ khi xếp hạng cơ hội.

Ví dụ hoạt động với phí: ban đầu là 5.000 USD, cuối cùng là 5.900 USD sau 100 USD phí giao dịch. Lợi nhuận ròng là 800 USD. ROI = 16%. Nếu bạn đã bỏ qua các khoản phí và nhập số tiền cuối cùng là 6.000 USD, ROI sẽ là 20% — luôn trừ chi phí bạn đã trả.

ROI của doanh nghiệp sử dụng cùng một phép toán: mua thiết bị trị giá 50.000 USD tạo ra 65.000 USD lợi ích ròng có thể phân bổ mang lại 30% ROI cho dự án đó. Phân bổ (doanh thu thực sự đến từ nội dung) là phần khó - máy tính chỉ chia cho những con số bạn cung cấp.

ROI trong quá khứ không dự đoán kết quả trong tương lai. Thị trường, người thuê và điều kiện kinh doanh thay đổi. Sử dụng ROI để báo cáo kết quả đã hoàn thành chứ không phải như một lời hứa hẹn về hiệu suất lặp lại.

Vấn đề chi phí cơ hội: ROI 8% có vẻ ổn cho đến khi bạn so sánh nó với lợi tức Kho bạc không rủi ro hoặc lợi nhuận của quỹ chỉ số trong cùng thời kỳ.

ROI bất động sản thường bỏ qua chi phí bảo trì, chỗ trống và giao dịch - ROI ròng sau tất cả các chi phí lưu trữ là con số quan trọng để so sánh.

Việc tính ROI nắm giữ ngắn hạn hàng năm mà không có CAGR có thể gây nhầm lẫn — lật một tài sản trong 6 tháng để có ROI 10% và con số tính hàng năm cao hơn nhiều so với 10%.

ROI tính theo thời gian cho các danh mục đầu tư có đóng góp sử dụng IRR - ROI tính trên một lần thì đơn giản hơn nhưng lại sai đối với đầu tư theo kiểu DCA theo thời gian.

ROI được điều chỉnh theo lạm phát sẽ trừ đi tổn thất sức mua — ROI 10% danh nghĩa với lạm phát 4% là thực tế khoảng 6%, tương tự như logic tính toán lạm phát của chúng tôi.

ROI song song trên nhiều dự án giúp phân bổ vốn - xếp hạng theo ROI và thời gian hoàn vốn khi ngân sách chỉ chi trả cho một sáng kiến ​​trong quý này.

Nhãn thời gian nắm giữ (ngắn hạn và dài hạn) thay đổi đặc điểm thuế của lợi nhuận - phép tính ROI giống nhau nhưng ROI sau thuế khác; nhập số tiền thu được nếu so sánh các tài khoản chịu thuế.

Chỉ so sánh ROI trên số tiền đầu tư thực sự — nếu đòn bẩy trả lại tiền gốc cho bạn trước khi bán, ROI trên vốn chủ sở hữu được đầu tư sẽ khác với ROI trên tổng giá trị tài sản.