Máy tính CAGR

CAGR là lãi suất năm ổn định sẽ tăng số dư đầu lên số cuối trong khoảng thời gian cho trước, giả sử lợi nhuận tái đầu tư mỗi năm. Công thức: CAGR = (giá trị cuối ÷ giá trị đầu)^(1 ÷ năm) − 1. Trả lời: "Nếu đầu tư tăng đều, lãi suất năm nào đưa tôi tới đây?"

CAGR hữu ích khi so sánh quỹ, danh mục hoặc mảng kinh doanh giữ các thời hạn khác nhau. Lợi suất tổng 80% trong 10 năm rất khác 80% trong 3 năm — CAGR làm rõ điều đó. Không thể hiện biến động: hai đầu tư cùng CAGR có thể rủi ro rất khác. Giả sử không đóng góp hay rút trong kỳ.

Ví dụ: $5.000 lên $9.200 trong 5 năm. CAGR = ($9.200 ÷ $5.000)^(1/5) − 1 ≈ 13,0%/năm. Lợi suất tổng 84%, nhưng con số annualize mới là thứ so với benchmark như S&P 500. Nhập giá trị sau phí cho ước tính ròng.