Máy tính lạm phát

Lợi nhuận danh nghĩa là tỷ lệ phần trăm tiêu đề mà khoản đầu tư của bạn kiếm được trước khi xem xét lạm phát. Lợi nhuận thực tế xấp xỉ sức mua bạn đạt được sau khi giá tăng. Một phép tính gần đúng phổ biến: lợi nhuận thực ≈ lợi nhuận danh nghĩa − tỷ lệ lạm phát (công thức chính xác: (1 + danh nghĩa) `(1 + lạm phát) − 1). Nếu danh mục đầu tư của bạn tăng 9% nhưng lạm phát là 3% thì mức lãi thực sự của bạn là gần 6%.

Lạm phát làm xói mòn giá trị của tiền mặt và các khoản tiết kiệm lãi suất thấp. Các nhà đầu tư so sánh lợi nhuận thực tế để đánh giá liệu họ có thực sự tiến bộ hay không. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố CPI, một tiêu chuẩn lạm phát phổ biến, nhưng bạn có thể nhập bất kỳ tỷ lệ nào - chi phí cá nhân thường khác với mức trung bình quốc gia.

Ví dụ: lợi nhuận danh nghĩa 9%, lạm phát 3%, trong 10 năm. Lợi nhuận thực tế ≈ 5,8%. Chỉ số sức mua bắt đầu từ 100 có thể đạt khoảng 176 - nghĩa là 100 đô la hàng hóa ngày nay sẽ có giá 176 đô la danh nghĩa sau một thập kỷ ở mức tăng trưởng 9% với lạm phát 3%. Đây là một mô hình đơn giản hóa; đường dẫn CPI thực tế thay đổi theo từng năm.

Kiếm tiền mặt 4% danh nghĩa với lạm phát 3% chỉ mang lại lợi nhuận thực tế ~ 1% - gần như không cao. Tiền mặt ở mức 4% với lạm phát 6% làm mất sức mua hàng năm mặc dù số dư tài khoản tăng lên.

Công thức lợi nhuận thực tế chính xác kết hợp cả hai tỷ lệ: thực = (1 + danh nghĩa) ÷ (1 + lạm phát) − 1. Phép trừ đơn giản (9% − 3% = 6%) gần đúng với các số nhỏ nhưng chênh lệch với tỷ lệ cao hoặc trong thời gian dài.

Chỉ số sức mua ở đây đo lường giá của giỏ ngày hôm nay tính bằng đô la danh nghĩa trong tương lai dựa trên thông tin đầu vào của bạn - hữu ích cho các cuộc trò chuyện về kế hoạch nghỉ hưu chứ không phải cho việc lập ngân sách chính xác.

Ví dụ hoạt động - danh nghĩa thấp: 5% danh nghĩa, lạm phát 4% → thực ≈ 1,0%. Trong hơn 20 năm, chỉ số này cho thấy mức tăng trưởng danh nghĩa khiêm tốn nhưng mức tăng thực tế rất ít - vấn đề liên quan đến trình tự rút tiền.

Liên kết TIPS và I-Bonds quay trở lại CPI; Cổ phiếu trong lịch sử đã đánh bại lạm phát trong thời gian dài nhưng có nhiều biến động. Sự kết hợp tài sản quyết định việc bảo vệ lạm phát.

Không phải lời khuyên đầu tư. Lạm phát trong tương lai không xác định được - hãy sử dụng nhiều giả định trong lập kế hoạch.

Chăm sóc sức khỏe và giáo dục thường tăng nhanh hơn CPI tiêu đề - những người về hưu có thể cần giả định lạm phát cá nhân cao hơn 2–3%.

Tiền gốc TIPS điều chỉnh theo CPI - lợi nhuận danh nghĩa của TIPS bao gồm bù đắp lạm phát, tách biệt với phép tính gần đúng lạm phát danh nghĩa trừ này.

Giảm phát (lạm phát âm) làm tăng lợi nhuận thực tế theo công thức chính xác - hiếm thấy trong dữ liệu hiện đại của Hoa Kỳ nhưng có liên quan đến các bài kiểm tra sức chịu đựng.

An sinh xã hội COLA liên quan đến CPI-W - những người về hưu có thể sử dụng các điều chỉnh SSA như một biện pháp phòng ngừa lạm phát một phần tách biệt với các giả định về lợi nhuận danh mục đầu tư.

Các bài kiểm tra sức chịu đựng siêu lạm phát (lạm phát 8–10%) cho thấy lợi nhuận “an toàn” danh nghĩa có thể phá hủy sức mua như thế nào - hữu ích cho những kỳ nghỉ hưu dài hạn.

Tăng trưởng tiền lương thường chậm hơn mức tăng đột biến của CPI - tăng trưởng tiền lương thực tế đòi hỏi tỷ lệ tăng danh nghĩa trừ đi lạm phát, song song với phép tính lợi nhuận thực tế đầu tư trên trang này.

Mức tăng lương danh nghĩa dưới mức lạm phát có nghĩa là thu nhập thực tế giảm ngay cả khi số tiền lương tăng - người lao động nên so sánh tỷ lệ tăng lương với CPI giống như cách các nhà đầu tư so sánh lợi nhuận danh nghĩa với lạm phát.

Chi phí gộp (chăm sóc sức khỏe cộng với nhà ở) có thể tăng nhanh hơn CPI - những người về hưu thường sử dụng giả định lạm phát cá nhân là 4% ngay cả khi CPI quốc gia trung bình thấp hơn.

Lợi nhuận thực tế có thể âm trong khi lợi nhuận danh nghĩa là dương - bất kỳ giai đoạn nào mà lạm phát vượt quá lợi tức đầu tư danh nghĩa sẽ phá hủy sức mua ngay cả khi số dư tài khoản tăng lên trên báo cáo.

Các nhà hoạch định ngân sách đôi khi cộng thêm 1–2 điểm so với CPI cho các dự báo hưu trí thận trọng - các kế hoạch kiểm tra sức chịu đựng với lạm phát cao hơn mức trung bình gần đây.

Các kế hoạch tài chính dài hạn thường mô hình hóa lạm phát 2%, 3% và 4% cạnh nhau - chứng kiến ​​nhiều kết quả thực tế vượt trội so với việc dựa vào một giả định CPI duy nhất trong nhiều thập kỷ.

Các điều chỉnh COLA về An sinh xã hội tuân theo CPI-W - những người về hưu có thể so sánh mức tăng lợi ích với lạm phát chi phí cá nhân khi đánh giá khả năng chi tiêu thực tế qua từng năm.

Kiểm tra mức độ căng thẳng khi rút tiền hưu trí với lạm phát cao hơn trường hợp cơ sở của bạn từ một đến hai điểm để xem độ nhạy.

So sánh lợi nhuận thực tế ở đây với mức tăng trưởng tiền lương - việc tránh lạm phát đối với đầu tư chứ không phải thu nhập vẫn làm xói mòn lối sống theo thời gian.