Калькулятор ROI

Рентабельность инвестиций (ROI) измеряет, насколько инвестиции были получены или потеряны по сравнению с тем, что вы вложили. Вычтите начальную стоимость из конечной стоимости, разделите ее на начальную стоимость и умножьте на 100, чтобы получить процент. ROI — это быстрый способ сравнить завершенную сделку, сделку по аренде недвижимости или любой результат с единовременной выплатой, если вы знаете обе конечные точки.

Используйте рентабельность инвестиций, если вам нужен моментальный снимок общей производительности без ежегодного приведения. Это хорошо работает для краткосрочных задержек или проектов, рассчитанных на один период. Для многолетних инвестиций CAGR (сложный годовой темп роста) обычно более информативен, поскольку он сглаживает доходность с течением времени. ROI также игнорирует промежуточные денежные потоки — полученные дивиденды, дополнительные взносы, налоги и сборы — если только вы не отразите их в своей конечной стоимости.

Пример: вы инвестируете 10 000 долларов США, а затем продаете за 14 500 долларов США. Выигрыш = 4500$. Рентабельность инвестиций = (4500 долларов США ÷ 10 000 долларов США) × 100 = 45%. Если бы это заняло пять лет, среднегодовой темп роста составил бы около 7,7% — намного ниже, чем заявленные 45%. Введите окончательную стоимость за вычетом комиссий для более точной оценки. Этот инструмент не рассчитывается на год и не является инвестиционным советом.

ROI может быть отрицательным, если вы продаете ниже себестоимости. Инвестиция в размере 10 000 долларов США, проданная за 8 200 долларов США, составляет -18% рентабельности инвестиций. Формула рассматривает убыток симметрично — нулевого минимума нет.

Кредитное плечо увеличивает рентабельность инвестиций в собственный капитал, но не в общий капитал, подвергающийся риску. 20-процентный рост цен на недвижимость, купленную с 20-процентной скидкой, дает примерно 100-процентную рентабельность вложенных денежных средств, но базовый актив все равно изменился на 20%. Этот калькулятор не моделирует ипотеку отдельно — введите чистую прибыль после погашения кредита в качестве окончательной стоимости.

Независимые по времени сравнения вводят в заблуждение, когда периоды удержания различаются. 30% рентабельность инвестиций в течение шести месяцев превосходит 30% в течение десяти лет в годовом выражении, хотя общая рентабельность инвестиций соответствует. Сопоставьте рентабельность инвестиций с среднегодовым темпом роста (CAGR) или периодом удержания при ранжировании возможностей.

Рабочий пример с комиссиями: первоначальная 5000 долларов, окончательная 5900 долларов после 100 долларов торговых комиссий. Чистая прибыль 800$. Рентабельность инвестиций = 16%. Если бы вы проигнорировали комиссию и указали окончательную сумму в 6000 долларов, рентабельность инвестиций составила бы 20% — всегда вычитая уплаченные вами затраты.

При рентабельности инвестиций в бизнес используется та же самая математика: покупка оборудования на сумму 50 000 долларов США, приносящая чистую прибыль в размере 65 000 долларов США, дает 30% рентабельности инвестиций в этот проект. Атрибуция (какой доход действительно был получен от актива) — это самая сложная часть: калькулятор делит только предоставленные вами цифры.

Прошлая рентабельность инвестиций не предсказывает будущие результаты. Рынки, арендаторы и условия ведения бизнеса меняются. Используйте рентабельность инвестиций для сообщения о достигнутых результатах, а не как обещание повторения результатов.

Альтернативная стоимость имеет значение: рентабельность инвестиций в 8% выглядит нормально, пока вы не сравните ее с доходностью безрисковых казначейских облигаций или доходностью индексного фонда за тот же период.

В рентабельность инвестиций в недвижимость часто не учитываются расходы на содержание, вакантные помещения и транзакционные расходы — чистая рентабельность инвестиций после всех расходов на содержание — это число, которое имеет значение для сравнения.

Годовая рентабельность инвестиций в краткосрочном периоде без CAGR может ввести в заблуждение — переверните недвижимость за 6 месяцев с рентабельностью инвестиций в 10%, а годовой показатель намного превышает 10%.

Взвешенная по времени рентабельность инвестиций для портфелей с взносами использует IRR — рентабельность инвестиций в единую единовременную сумму проще, но неправильно для инвестирования в стиле DCA с течением времени.

Рентабельность инвестиций с поправкой на инфляцию вычитает потерю покупательной способности — номинальная рентабельность инвестиций в 10% при инфляции в 4% составляет примерно 6% реальной, аналогично логике нашего калькулятора инфляции.

Совместная рентабельность инвестиций в несколько проектов помогает распределять капитал — ранжируйте их по рентабельности инвестиций и сроку окупаемости вместе, когда бюджет охватывает только одну инициативу в этом квартале.

Ярлыки периода владения (краткосрочный или долгосрочный) меняют налоговый характер прибыли — математические расчеты рентабельности инвестиций одинаковы, но рентабельность инвестиций после уплаты налогов различается; введите чистую выручку при сравнении налогооблагаемых счетов.

Сравнивайте рентабельность инвестиций только по фактически вложенным денежным средствам — если кредитное плечо возвращает вам основную сумму до продажи, рентабельность инвестиций в акционерный капитал отличается от рентабельности инвестиций в общую стоимость недвижимости.