Калькулятор инфляции

Номинальная доходность — это общий процент, который ваши инвестиции заработали до учета инфляции. Реальная прибыль приблизительно равна тому, какую покупательную способность вы получили после повышения цен. Распространенное приближение: реальная доходность ≈ номинальная доходность − уровень инфляции (точная формула: (1 + номинал) ÷ (1 + инфляция) − 1). Если ваш портфель вырос на 9%, а инфляция составила 3%, ваша реальная прибыль будет ближе к 6%.

Инфляция снижает ценность наличных денег и низкодоходных сбережений. Инвесторы сравнивают реальные доходы, чтобы судить, действительно ли они продвигаются вперед. Бюро статистики труда США публикует ИПЦ, общий ориентир инфляции, но вы можете ввести любую ставку — личные расходы часто отличаются от средних показателей по стране.

Пример: номинальная доходность 9%, инфляция 3%, в течение 10 лет. Реальная доходность ≈ 5,8%. Индекс покупательной способности, начинающийся со 100, может составлять около 176 — это означает, что сегодняшние товары на 100 долларов будут стоить 176 долларов в номинальных долларах после десятилетия роста на 9% и инфляции на 3%. Это упрощенная модель; фактические траектории ИПЦ меняются из года в год.

Денежные доходы с номинальной доходностью 4% при инфляции в 3% имеют реальную доходность лишь ~1% — едва ли впереди. Наличные под 4% при инфляции 6% теряют покупательную способность каждый год, хотя баланс счета растет.

Точная формула реальной доходности объединяет обе ставки: реальная = (1 + номинальная) ÷ (1 + инфляция) – 1. Простое вычитание (9% – 3% = 6%) подходит для небольших чисел, но отклоняется от высоких ставок или длинных горизонтов.

Индекс покупательной способности здесь показывает, сколько будет стоить сегодняшняя корзина в номинальных долларах в будущем с учетом ваших вкладов. Это полезно для разговоров о пенсионном планировании, а не для точного составления бюджета.

Рабочий пример — низкий номинал: номинал 5%, инфляция 4% → реальная ≈ 1,0%. За 20 лет индекс демонстрирует скромный номинальный рост, но небольшой реальный прирост — для вывода средств важна последовательность.

Связь TIPS и I-Bonds возвращается в CPI; акции исторически превосходили инфляцию в течение длительных периодов времени, но с волатильностью. Структура активов определяет защиту от инфляции.

Не инвестиционный совет. Будущая инфляция неизвестна — при планировании используйте ряд допущений.

Здравоохранение и образование часто растут быстрее, чем общий индекс потребительских цен — пенсионерам может потребоваться более высокий прогноз личной инфляции, чем 2–3%.

Основная сумма TIPS корректируется в зависимости от индекса потребительских цен — номинальная доходность TIPS включает компенсацию инфляции, отдельно от этого приближения «номинальный минус инфляция».

Дефляция (отрицательная инфляция) увеличивает реальную доходность по точной формуле — редко встречающейся в современных данных по США, но актуальной для стресс-тестов.

COLA социального обеспечения привязано к CPI-W — пенсионеры могут использовать корректировки SSA в качестве частичного хеджирования инфляции отдельно от предположений о доходности портфеля.

Стресс-тесты гиперинфляции (инфляция 8–10%) показывают, как номинальная «безопасная» доходность может разрушить покупательную способность, что полезно для длительного пенсионного горизонта.

Рост заработной платы часто отстает от скачков индекса потребительских цен — рост реальной заработной платы требует номинального повышения в процентах за вычетом инфляции, что соответствует математическому расчету реальной доходности инвестиций на этой странице.

Рост номинальной заработной платы ниже инфляции означает, что реальные доходы упали, даже когда цифры зарплат выросли — работникам следует сравнивать процент повышения с индексом потребительских цен точно так же, как инвесторы сравнивают номинальную доходность с инфляцией.

Совокупные расходы (здравоохранение плюс жилье) могут расти быстрее, чем ИПЦ — пенсионеры часто используют предположения о личной инфляции в размере 4%, даже если средний национальный ИПЦ ниже.

Реальная доходность может быть отрицательной, в то время как номинальная доходность положительна — любой период, когда инфляция превышает номинальную доходность инвестиций, разрушает покупательную способность, даже когда баланс счета растет по отчетам.

Составители бюджета иногда добавляют 1–2 пункта выше индекса потребительских цен для консервативных пенсионных прогнозов — планов стресс-тестирования с более высокой инфляцией, чем недавние средние показатели.

Долгосрочные финансовые планы часто моделируют инфляцию на уровне 2%, 3% и 4% одновременно — видя, что диапазон реальных результатов превосходит предположение, основанное на одном предположении ИПЦ для горизонтов на десятилетия.

Корректировки COLA по социальному обеспечению следуют за CPI-W — пенсионеры могут сравнивать увеличение пособий с инфляцией личных расходов, оценивая реальную покупательную способность из года в год.

Проведите стресс-тестирование вывода средств на пенсию с инфляцией на один-два пункта выше базового сценария, чтобы увидеть чувствительность.

Сравните здесь реальную прибыль с ростом заработной платы: опережение инфляции по инвестициям, но не по доходам, со временем все равно разрушает образ жизни.