Калькулятор дивидендной доходности

Дивидендная доходность показывает, какой доход приносит акция по отношению к ее текущей цене, выраженной в годовом проценте. Формула: доходность = (годовой дивиденд на акцию ÷ цена акции) × 100. Акция стоимостью 55 долларов, выплачивающая дивиденды в размере 2,40 доллара в год, имеет доходность около 4,4%. Доходность изменяется обратно пропорционально цене: если цена акции падает, но дивиденды остаются прежними, доходность возрастает.

Доходные инвесторы используют доходность для сравнения акций, приносящих дивиденды, REIT и ETF. Высокая доходность может сигнализировать о щедром доходе или падении цены акций, если дивиденды находятся под угрозой сокращения. Компании могут повышать, понижать или отменять дивиденды в любое время; прошлые выплаты не гарантируют будущих. Общий доход включает в себя как дивиденды, так и рост цен.

Пример: цена акции 55 долларов США, годовой дивиденд 2,40 доллара США на акцию. Доходность = (2,40 доллара США ÷ 55 долларов США) × 100 ≈ 4,36%. Ежеквартальная выплата ≈ $0,60 на акцию при равномерной выплате дивидендов. Введите промежуточные дивиденды за двенадцать месяцев или форвардную годовую ставку, которую котирует ваш брокер.

В скользящей доходности используются дивиденды, фактически выплаченные за последние 12 месяцев. Форвардная доходность использует объявленную годовую ставку по текущей цене. Компания, которая только что увеличила квартальные дивиденды, показывает более высокую форвардную доходность, чем скользящую, до тех пор, пока не пройдет полный год.

REIT и BDC часто демонстрируют доходность, выражаемую двузначными числами, поскольку они должны распределять большую часть доходов, но основная сумма может упасть, если базовые активы испытывают трудности. Урожайность сама по себе не является показателем безопасности.

Дивидендная доходность игнорирует специальные единовременные выплаты, если вы не пересчитываете их в годовой исчисление — специальный дивиденд в размере 5 долларов искажает конечную доходность, если вы считаете его повторяющимся.

Рабочий пример после падения цен: те же $2,40 годовых дивидендов, цена падает до $40 → доходность = 6%. Прибыль на акцию не изменилась, но рынок сигнализирует о повышении воспринимаемого риска.

Доходность распределения ETF объединяет множество холдингов и может включать в себя возврат капитала — ознакомьтесь с разбивкой распределения фонда, прежде чем сравнивать его с доходностью отдельных акций.

Не инвестиционный совет. Дивидендная политика меняется в зависимости от прибыли, кредитного плеча и приоритетов управления.

Коэффициент выплат (дивиденды ÷ прибыль) сигнализирует об устойчивости — доходность выше 8% с коэффициентом выплат выше 100% часто предшествует сокращениям.

Дивидендные аристократы повышали выплаты более 25 лет подряд — доходность по-прежнему меняется вместе с ценой, даже когда дивиденды стабильно растут.

DRIP (реинвестирование дивидендов) увеличивает количество акций и увеличивает общую доходность — доходность затрат для долгосрочных держателей может превышать текущую рыночную доходность.

Дата экс-дивиденда определяет, кто получит следующий платеж — покупка за день до экс-дивиденда фиксирует дивиденды; цена часто падает примерно на сумму дивидендов на экс-дату.

Секторальные ETF (коммунальные фонды, REIT) демонстрируют высокую доходность — сравнивайте внутри сектора, а не с растущими акциями технологических компаний, не выплачивающими дивидендов.

Фонды облигаций сообщают о доходности от распределения иначе, чем о дивидендной доходности по акциям — сравнивайте схожие инструменты при построении портфелей доходов.

Специальные дивиденды искажают скользящую доходность за один квартал — исключите единовременные выплаты при оценке устойчивой форвардной доходности для планирования доходов.

Дивиденды по АДР могут вычитать иностранный подоходный налог — доходность в отчетах брокеров может отражать чистые выплаты, в то время как общие годовые ставки дивидендов указывают валовые цифры.

Покрытые ETF-коллы распределяют опционную премию как высокую доходность — доходность может превышать устойчивость базового дивиденда, поскольку частью распределения является возврат капитала, а не повторяющийся доход от дивидендов.

Реинвестированные дивиденды увеличивают количество акций и совокупную общую доходность — доходность по текущей цене отличается от доходности по себестоимости для долгосрочных держателей акций «купи и держи».

Инвесторы, рассчитывающие на рост дивидендов, отслеживают соотношение доходности к себестоимости отдельно — растущие дивиденды по долгосрочной позиции могут принести гораздо больше прибыли от первоначальных инвестиций, чем предполагает текущая рыночная цена.

Доходность привилегированных акций ведет себя как купоны по облигациям с датами досрочного погашения — доходность до отзыва отличается от доходности по дивидендам по текущей цене, когда эмитенты могут погасить их досрочно.

Сравните доходность в одном и том же секторе и на одном уровне капитализации — названия коммунальных предприятий и технологических компаний не являются взаимозаменяемыми критериями.

Прежде чем гоняться за общей доходностью, проверьте коэффициент выплат и покрытие свободного денежного потока — устойчивые дивиденды превосходят высокие доходности, которые могут быть сокращены.