Calculadora de vesting

Vesting é como funcionários e founders ganham equity ao longo do tempo em vez de receber tudo no primeiro dia. Um cronograma comum em startups dos EUA é vesting de quatro anos com cliff de um ano: nenhuma ação veste até o primeiro aniversário, depois 25% veste no cliff e o restante veste em parcelas mensais iguais nos 36 meses seguintes. Se você sair antes do cliff, em geral perde ações não vestidas.

Stock options e RSUs têm regras tributárias e de exercício diferentes, mas o conceito de cronograma de vesting é parecido. Seu acordo de grant controla duração do cliff, período de vesting, aceleração em change of control e o que acontece após rescisão. Esta calculadora modela vesting mensal linear após o cliff — não substitui sua cap table ou documentos jurídicos.

Exemplo: grant de 48.000 ações, cliff de 1 ano, vesting total de 4 anos. Aos 18 meses do grant: 25% (12.000 ações) vestiram no cliff mais 6 meses dos 36 restantes (6/36 × 36.000 = 6.000) = 18.000 vestidas, 30.000 não vestidas. Planos reais podem arredondar para ações inteiras ou usar acúmulo diário.

Founders costumam negociar o mesmo padrão de quatro anos que funcionários, mas ações de founder podem vestir desde a formação da empresa em vez da data de contratação. Funcionários early stage às vezes recebem aceleração na aquisição — single-trigger (todo não vestido veste) ou double-trigger (acelera só se você for demitido após o deal). Sua carta de grant especifica qual se aplica.

Vesting mensal após o cliff significa que cada mês libera fatia igual do pool pós-cliff. Com grant de 48.000 ações e 36.000 restantes após o cliff, cada mês libera 1.000 ações. Algumas empresas arredondam para baixo até acumular ação inteira; outras rastreiam frações internamente.

Ações ou options não vestidas em geral desaparecem quando você pede demissão voluntariamente. Demissão involuntária sem justa causa pode disparar aceleração parcial conforme o plano. Demissões, aquisições e disputas de PI são onde termos de vesting mais importam — leia a seção sobre rescisão e change of control no seu acordo.

ISOs, NSOs e RSUs podem compartilhar calendários idênticos de vesting mas divergem na tributação. RSUs em geral geram renda na folha quando vestem. Options podem não disparar imposto até o exercício. Esta ferramenta conta ações apenas; não estima AMT, retenção ou eleição 83(b).

Exemplo no mês 30: mesmo grant de 48.000 ações. Cliff no mês 12 liberou 12.000 ações. Meses 13–30 são 18 parcelas mensais de 1.000 ações cada = 18.000 ações vestidas adicionais. Total vestido = 30.000; não vestido = 18.000 com 18 meses restantes no cronograma.

Compare seu resultado com Carta, Pulley ou a planilha da carta de oferta antes de fazer planos financeiros. Vesting math aqui é educacional — propriedade legal depende de aprovações do board, janelas de exercício e direitos de recompra da empresa.

Datas de aprovação do board, grant e contratação podem diferir — vesting em geral começa numa data de início de vesting definida no aviso de grant, não necessariamente no primeiro dia de trabalho.

Cláusulas de aceleração são negociadas, não automáticas. Founders e executivos early stage às vezes recebem aceleração parcial ou total; funcionários juniores raramente, salvo tender offer ou aquisição com termos double-trigger.

Ao comparar ofertas, peça tamanho do grant, strike price, data de início do vesting, duração do cliff e janela de exercício pós-rescisão. Grant maior com cliff de um ano ainda rende zero equity vestida se você sair no mês onze.

Funcionários internacionais podem receber tipos diferentes de grant (options não qualificadas, planos locais) com calendários que espelham padrões dos EUA mas retenção tributária diferente — regras locais de folha aplicam no vest.

Refresh grants e grants de promoção empilham como awards separados com cliffs e cronogramas próprios — total vestido é a soma entre grants ativos, não um cronograma único misturado.