Calculadora de stock option

Stock options de funcionário dão direito de comprar ações a strike fixo. Valor intrínseco (spread) = max(0, FMV atual − strike). Valor on paper = options vestidas ou totais × spread. Options estão "in the money" quando FMV > strike; out of the money quando strike > FMV.

Valor on paper não é caixa — você precisa exercer (comprar) e depois vender ou manter. Exercício dispara eventos fiscais diferentes para ISOs e NSOs. FMV de empresa privada vem de valuation 409A e pode mudar todo ano. Calculadora não modela vesting, AMT ou timing de liquidez.

Exemplo: 10.000 options, strike $1,50, FMV $8,00. Spread = $6,50/ação. Valor on paper = $65.000. Exercer custa $15.000 (10.000 × $1,50) mais impostos. Se FMV dobra para $16, spread = $14,50 e valor = $145.000 — mas ainda precisa de caixa para exercer.

Valuations 409A definem FMV de privadas, atualizadas após rodadas ou a cada 12 meses. Rodada fresh a preço maior sobe FMV e seu valor on paper mesmo sem poder vender.

Options out of the money têm valor intrínseco zero hoje, mas podem ter valor temporal longe do vencimento. Options privadas costumam ter 10 anos — FMV pode cruzar strike anos após grant.

Custo de exercício é separado do imposto. Para ter as ações paga strike × número de options. Exercício NSO gera renda ordinária no spread. ISO pode disparar AMT sem renda regular imediata se segurar ações.

Exemplo após vest parcial: 10.000 total, 6.000 vestidas, strike $2, FMV $10. Spread $8 × 6.000 = $48.000 on paper vestido. Exercer vestidas custa $12.000 cash mais imposto — IPO, tender offer definem quando monetizar.

Mercados secundários e tender offers às vezes deixam vender fração de vestidas antes do IPO. Valor on paper pode exceder o que você monetiza sem comprador.

Só matemática de planejamento — não consultoria fiscal, legal ou de investimentos. Consulte CPA antes de exercer grants grandes.

Janelas pós-demissão variam: 90 dias comum para NSOs; algumas estendem 7–10 anos para founders ou pós-IPO. Perder janela forfeita vestidas.

Preferências de liquidez em preferred podem deixar common com pouco em aquisição modesta — waterfall é separado da matemática de spread.

Acompanhe vestidas vs não vestidas na planilha. Decisões no mês 11 vs 13 podem diferir dezenas de milhares perto do cliff.

Net exercise (cashless) retém ações para pagar exercício — retenção fiscal ainda aplica e reduz ações recebidas.

Black-Scholes e 409A diferem — funcionários veem FMV 409A; contabilidade da empresa usa modelos internos.

Tender offers podem limitar quantas ações vender — valor on paper de todas vestidas pode exceder o que tender aceita.

Stock split ajusta contagem e strike em tandem — matemática de spread consistente após split, mas paperwork deve refletir corporate action.

Spread no grant determina limite $100K anual de exerciciabilidade ISO — grants grandes podem dividir em buckets ISO e NSO automaticamente.

Aquisição pode pagar options a preço do deal menos strike — valor antes do close difere se unvested cancelam ou aceleram.

Grant paperwork lista vesting e expiração separados da matemática de spread — confirme deadlines pós-demissão no portal do plano.

Em empresas privadas, liquidez pode demorar anos — valor on paper alto não paga aluguel até IPO, tender offer ou venda secundária; modele quanto cash você precisa para exercer sem contar com venda imediata.

AMT de ISO pode gerar bill de imposto sem cash correspondente — consulte CPA antes de exercício early quando spread é grande, mesmo que ações ainda não possam ser vendidas.

Grants refresh após promoção criam schedules separados — some vestidas de todos os grants ativos na planilha pessoal, não apenas o grant da offer letter original.

Valor on paper ignora preferências de liquidação em preferred stock — em exits modestos, common holders com options podem receber pouco mesmo com spread alto; waterfall de distribuição é análise separada desta matemática de spread.

Confirme janela pós-rescisão no portal do plan administrator — perder deadline de exercício após saída pode eliminar valor on paper acumulado mesmo com options já vestidas.