Calculadora de vesting

La adquisición de derechos es la forma en que los empleados y fundadores obtienen capital a lo largo del tiempo en lugar de recibirlo todo el primer día. Un cronograma común de startups en Estados Unidos es una concesión de derechos de cuatro años con un límite de un año: ninguna acción se concede hasta el primer aniversario, luego el 25% se concede en el precipicio y el resto se concede en cuotas mensuales iguales durante los siguientes 36 meses. Si se va antes del precipicio, normalmente perderá las acciones no adquiridas.

Las opciones sobre acciones y las RSU tienen diferentes reglas impositivas y de ejercicio, pero el concepto del cronograma de adquisición de derechos es similar. Su acuerdo de subvención controla la duración del acantilado, el período de adquisición, la aceleración del cambio de control y lo que sucede después de la terminación. Esta calculadora modela el chaleco mensual lineal después del precipicio; no reemplaza su tabla de límites máximos ni sus documentos legales.

Ejemplo: concesión de 48.000 acciones, acantilado de 1 año, consolidación total de 4 años. A los 18 meses después de la concesión: 25% (12 000 acciones) conferidas en el acantilado más 6 meses de los 36 meses restantes (6/36 × 36 000 = 6000) = 18 000 consolidadas, 30 000 sin conferir. Los planes reales pueden redondearse a acciones enteras o utilizar acumulación diaria.

Los fundadores suelen negociar el mismo patrón de cuatro años que los empleados, pero las acciones de los fundadores pueden adquirirse desde la formación de la empresa en lugar de desde la fecha de contratación. Los primeros empleados a veces reciben una adquisición acelerada de derechos en el momento de la adquisición: de activación única (todas las adquisiciones no adquiridas) o de activación doble (la adquisición de derechos se acelera solo si tú es despedido después del acuerdo). Su carta de subvención especifica cuál corresponde.

La adquisición mensual de derechos después del acantilado significa que cada mes desbloquea una porción igual del fondo común posterior al acantilado. Con una concesión de 48.000 acciones y 36.000 acciones restantes después del precipicio, cada mes libera 1.000 acciones. Algunas empresas redondean a la baja hasta acumular una acción completa; otros utilizan internamente el seguimiento de acciones fraccionarias.

Las acciones u opciones no adquiridas suelen desaparecer cuando tú renuncia voluntariamente. La terminación involuntaria y sin causa podrá desencadenar una aceleración parcial según el plan. Los despidos, las adquisiciones y las disputas de propiedad intelectual son los aspectos donde más importan los términos de adquisición de derechos: lea la sección sobre terminación y cambio de control en su acuerdo.

Las ISO, NSO y RSU pueden compartir calendarios de consolidación idénticos, pero divergen marcadamente en el momento de la declaración de impuestos. Las RSU generalmente generan ingresos W-2 cuando las acciones se consolidan. Es posible que las opciones no generen impuestos hasta su ejercicio. Esta herramienta cuenta únicamente las acciones; no estima AMT, retenciones ni elecciones 83(b).

Ejemplo resuelto en el mes 30: misma subvención de 48.000 acciones. Cliff en el mes 12 lanzó 12.000 acciones. Los meses 13 a 30 son 18 cuotas mensuales de 1000 acciones cada una = 18 000 acciones adquiridas adicionales. Total adquirido = 30.000; no adquiridos = 18.000 con 18 meses restantes en el cronograma.

Compare su producción con Carta, Pulley o la hoja de cálculo de su carta de oferta antes de hacer planes financieros. La adquisición de matemáticas aquí es educativa: la propiedad legal depende de las aprobaciones de la junta, los períodos de ejercicio y los derechos de recompra de la empresa.

Las fechas de aprobación de la junta, las fechas de concesión y las fechas de contratación pueden diferir: la adquisición de derechos generalmente comienza en una fecha de inicio de adquisición definida en su aviso de subvención, no necesariamente en el primer día de trabajo.

Las cláusulas de aceleración se negocian, no son automáticas. Los fundadores y los primeros ejecutivos a veces reciben una aceleración parcial o total; los empleados junior rara vez lo hacen a menos que una oferta pública de adquisición o una adquisición active condiciones de doble activación.

Al comparar ofertas, pregunte por el tamaño de la subvención, el precio de ejercicio, la fecha de inicio de la adquisición de derechos, la duración del abismo y la ventana de ejercicio posterior a la terminación. Una subvención mayor con un límite de un año todavía no produce ningún capital adquirido si la abandona en el mes once.

Los empleados internacionales pueden recibir diferentes tipos de subvenciones (opciones no calificadas, planes de acciones locales) con calendarios de consolidación que reflejan los patrones estadounidenses pero con diferentes retenciones de impuestos; se aplican reglas de nómina locales en el momento de la consolidación.

Las subvenciones de actualización y las subvenciones de promoción se acumulan como premios separados con sus propios límites y cronogramas: el total de acciones adquiridas es la suma de las subvenciones activas, no un cronograma combinado.