Vesting-Rechner

Beim Vesting handelt es sich um die Art und Weise, wie Mitarbeiter und Gründer im Laufe der Zeit Eigenkapital erwerben, anstatt alles am ersten Tag zu erhalten. Ein gängiger US-Startup-Zeitplan sieht eine vierjährige Sperrfrist mit einer einjährigen Sperrfrist vor: Bis zum ersten Jahrestag werden keine Aktien unverfallbar, dann werden 25 % bei der Sperrfrist unverfallbar und der Rest wird in gleichen monatlichen Raten über die nächsten 36 Monate übertragen. Wenn Sie vor der Klippe ausscheiden, verfallen in der Regel noch nicht übertragene Anteile.

Für Aktienoptionen und RSUs gelten jeweils unterschiedliche Steuer- und Ausübungsregeln, das Konzept des Vesting-Zeitplans ist jedoch ähnlich. Ihre Zuschussvereinbarung regelt die Länge der Klippe, den Erdienungszeitraum, die Beschleunigung bei einem Kontrollwechsel und was nach der Beendigung geschieht. Dieser Rechner modelliert die lineare monatliche Weste nach der Klippe – er ersetzt weder Ihre Cap-Tabelle noch Ihre rechtlichen Dokumente.

Beispiel: Zuteilung von 48.000 Aktien, 1-jähriges Cliff, 4-jährige Gesamtlaufzeit. 18 Monate nach der Gewährung: 25 % (12.000 Aktien) sind bei der Klippe unverfallbar plus 6 Monate der verbleibenden 36 Monate (6/36 × 36.000 = 6.000) = 18.000 unverfallbar, 30.000 nicht unverfallbar. Tatsächliche Pläne können auf ganze Aktien gerundet werden oder eine tägliche Abgrenzung verwenden.

Gründer verhandeln häufig nach dem gleichen Vier-Jahres-Rhythmus wie Mitarbeiter, Gründeranteile können jedoch bereits bei der Unternehmensgründung und nicht erst bei Einstellungsdatum übertragen werden. Frühe Mitarbeiter erhalten bei Übernahme manchmal eine beschleunigte Unverfallbarkeit – einmalig (alle nicht unverfallbar) oder doppelt auslösend (die Unverfallbarkeit wird nur beschleunigt, wenn Sie nach dem Deal gekündigt werden). In Ihrem Förderbescheid ist angegeben, was zutrifft.

Die monatliche Sperrung nach dem Cliff bedeutet, dass jeder Monat einen gleichen Anteil des Post-Cliff-Pools freischaltet. Bei einer Zuteilung von 48.000 Aktien und 36.000 verbleibenden Aktien nach der Klippe werden jeden Monat 1.000 Aktien freigegeben. Einige Unternehmen runden ab, bis sich ein voller Anteil ergibt. andere verwenden intern die Nachverfolgung von Teilanteilen.

Nicht übertragene Aktien oder Optionen verschwinden in der Regel, wenn Sie freiwillig zurücktreten. Eine unfreiwillige Kündigung ohne Angabe von Gründen kann je nach Plan eine Teilbeschleunigung auslösen. Bei Entlassungen, Übernahmen und IP-Streitigkeiten kommt es vor allem auf die Ausübungsbedingungen an – lesen Sie den Abschnitt über Kündigung und Kontrollwechsel in Ihrer Vereinbarung.

ISOs, NSOs und RSUs können identische Vest-Kalender nutzen, weichen jedoch zum Steuerzeitpunkt stark voneinander ab. RSUs generieren in der Regel W-2-Einnahmen, wenn die Aktien unverfallbar werden. Bis zur Ausübung kann es sein, dass Optionen keine Steuer auslösen. Dieses Tool zählt nur Freigaben; Es werden keine AMT-, Quellensteuer- oder 83(b)-Wahlen geschätzt.

Ausgearbeitetes Beispiel im 30. Monat: gleiche Zuteilung von 48.000 Aktien. Cliff gab im 12. Monat 12.000 Aktien frei. Die Monate 13–30 bestehen aus 18 Monatsraten zu je 1.000 Aktien = 18.000 zusätzlich unverfallbare Aktien. Gesamtbetrag = 30.000; nicht unverfallbar = 18.000 mit 18 verbleibenden Monaten auf dem Plan.

Vergleichen Sie Ihre Ausgabe mit Carta, Pulley oder Ihrer Angebotsschreiben-Tabelle, bevor Sie Finanzpläne erstellen. Die Vesting-Mathe ist hier lehrreich – das rechtliche Eigentum hängt von der Genehmigung des Vorstands, den Ausübungsfenstern und den Rückkaufrechten des Unternehmens ab.

Die Genehmigungstermine des Vorstands, die Zuteilungstermine und die Einstellungstermine können unterschiedlich sein – die Unverfallbarkeit beginnt normalerweise an einem in Ihrer Zuteilungsmitteilung festgelegten Unverfallbarkeitsbeginndatum, nicht unbedingt an Ihrem ersten Arbeitstag.

Beschleunigungsklauseln werden ausgehandelt, nicht automatisch. Gründer und frühe Führungskräfte erhalten manchmal eine teilweise oder vollständige Beschleunigung; Nachwuchskräfte tun dies selten, es sei denn, ein Übernahmeangebot oder eine Übernahme löst doppelte Bedingungen aus.

Erkundigen Sie sich beim Vergleich von Angeboten nach der Höhe der Zuteilung, dem Ausübungspreis, dem Startdatum der Ausübung, der Länge der Klippe und dem Ausübungsfenster nach der Beendigung. Ein größerer Zuschuss mit einer Laufzeit von einem Jahr bringt immer noch kein unverfallbares Eigenkapital, wenn Sie im elften Monat abreisen.

Internationale Mitarbeiter erhalten möglicherweise unterschiedliche Zuschussarten (nicht qualifizierte Optionen, lokale Aktienpläne) mit Vest-Kalendern, die den US-Mustern entsprechen, aber unterschiedlicher Steuereinbehaltung – bei Vest gelten lokale Lohn- und Gehaltsabrechnungsregeln.

Auffrischungszuschüsse und Beförderungszuschüsse werden als separate Zuschüsse mit eigenen Klippen und Zeitplänen gestapelt – die gesamten unverfallbaren Anteile sind die Summe aller aktiven Zuschüsse, nicht ein gemischter Zeitplan.