Calculadora de dividend yield

El rendimiento de los dividendos indica cuántos ingresos paga una acción en relación con su precio actual, expresado como porcentaje anual. Fórmula: rendimiento = (dividendo anual por acción ÷ precio de la acción) × 100. Una acción de 55 euros que paga 2,40 euros al año en dividendos tiene un rendimiento de aproximadamente el 4,4%. El rendimiento se mueve inversamente con el precio: si el precio de las acciones cae pero el dividendo permanece igual, el rendimiento aumenta.

Los inversores en ingresos utilizan el rendimiento para comparar acciones, REIT y ETF que pagan dividendos. El alto rendimiento puede indicar ingresos generosos o una caída del precio de las acciones si el dividendo corre el riesgo de sufrir un recorte. Las empresas pueden aumentar, reducir o eliminar dividendos en cualquier momento; Los pagos pasados ​​no garantizan los futuros. El rendimiento total incluye tanto dividendos como apreciación de precios.

Ejemplo: precio de la acción €55, dividendo anual €2,40 por acción. Rendimiento = (€2,40 ÷ €55) × 100 ≈ 4,36%. Pago trimestral ≈ €0,60 por acción si los dividendos se pagan de manera uniforme. Ingrese los dividendos de los últimos doce meses o la tasa anualizada a plazo que cotiza su corredor.

El rendimiento residual utiliza los dividendos realmente pagados durante los últimos 12 meses. El rendimiento a plazo utiliza la tasa anual anunciada al precio actual. Una empresa que acaba de aumentar su dividendo trimestral muestra un rendimiento a plazo más alto que el que se retrasa hasta que pasa un año completo.

Los REIT y BDC suelen tener rendimientos de dos dígitos porque deben distribuir la mayor parte de los ingresos, pero el capital puede caer si los activos subyacentes tienen problemas. El rendimiento por sí solo no mide la seguridad.

El rendimiento de los dividendos ignora los pagos especiales únicos a menos que los anualice; un dividendo especial de €5 distorsiona el rendimiento residual si lo trata como recurrente.

Ejemplo resuelto después de una caída de precio: el mismo dividendo anual de €2,40, el precio cae a €40 → rendimiento = 6%. El beneficio por acción se mantiene sin cambios, pero el mercado indica una mayor percepción de riesgo.

Los rendimientos de la distribución de los ETF combinan muchas participaciones y pueden incluir el retorno del capital; lea el desglose de la distribución del fondo antes de compararlo con los rendimientos de una sola acción.

No consejos de inversión. La política de dividendos cambia con las ganancias, el apalancamiento y las prioridades de gestión.

El índice de pago (dividendos ÷ ganancias) indica sostenibilidad: los rendimientos superiores al 8% con índices de pago superiores al 100% a menudo preceden a los recortes.

Los aristócratas de los dividendos aumentaron los pagos durante más de 25 años consecutivos; el rendimiento todavía varía con el precio incluso cuando los dividendos crecen de manera constante.

DRIP (reinversión de dividendos) aumenta el número de acciones y agrava el rendimiento total: el rendimiento sobre el costo para los tenedores a largo plazo puede exceder el rendimiento actual del mercado.

La fecha ex dividendo determina quién recibe el siguiente pago: comprar el día anterior a la fecha ex dividendo captura el dividendo; el precio a menudo cae aproximadamente el monto del dividendo en la fecha ex-date.

Los ETF sectoriales (servicios públicos, REIT) agrupan altos rendimientos: se comparan dentro del sector en lugar de con acciones tecnológicas de crecimiento que no pagan dividendos.

Los fondos de bonos informan el rendimiento de la distribución de manera diferente al rendimiento de los dividendos de acciones; compárese con instrumentos similares al crear carteras de ingresos.

Los dividendos especiales distorsionan el rendimiento residual durante un trimestre: excluyen los pagos únicos al estimar el rendimiento futuro sostenible para la planificación de ingresos.

Los dividendos de los ADR pueden tener un impuesto de retención extranjero neto; el rendimiento en los extractos de los corredores puede reflejar pagos netos, mientras que las tasas de dividendos anuales principales citan cifras brutas.

Los ETF de compra cubierta distribuyen la prima de la opción como alto rendimiento: el rendimiento puede exceder la sostenibilidad del dividendo subyacente porque parte de la distribución es el retorno del capital, no los ingresos recurrentes por dividendos.

Los dividendos reinvertidos aumentan el número de acciones y componen el rendimiento total: el rendimiento sobre el precio actual difiere del rendimiento sobre el costo para los tenedores que compran y mantienen a largo plazo.

Los inversores en crecimiento de dividendos siguen el rendimiento sobre el costo por separado: un dividendo creciente en una posición mantenida durante mucho tiempo puede generar mucho más rendimiento sobre la inversión original de lo que implica el precio actual de mercado.

Los rendimientos de las acciones preferentes se comportan como cupones de bonos con fechas de vencimiento: el rendimiento al momento de la compra difiere del rendimiento de los dividendos al precio actual cuando los emisores pueden canjear anticipadamente.

Compare el rendimiento dentro del mismo sector y nivel de capitalización: los nombres de servicios públicos y tecnología no son puntos de referencia intercambiables.

Examine el índice de pago y la cobertura del flujo de caja libre antes de perseguir el rendimiento general: los dividendos sostenibles superan a los altos rendimientos que enfrentan recortes.