ROI-Rechner

Der Return on Investment (ROI) misst, wie viel eine Investition im Verhältnis zu dem, was Sie investiert haben, gewonnen oder verloren hat. Subtrahieren Sie Ihren Startwert von Ihrem Endwert, dividieren Sie ihn durch den Startwert und multiplizieren Sie ihn mit 100, um einen Prozentsatz zu erhalten. Der ROI ist eine schnelle Möglichkeit, einen abgeschlossenen Handel, eine Mietobjektumschichtung oder ein Pauschalergebnis zu vergleichen, bei dem Sie beide Endpunkte kennen.

Verwenden Sie den ROI, wenn Sie einen Überblick über die Gesamtleistung ohne Annualisierung wünschen. Es eignet sich gut für kurze Wartezeiten oder Projekte mit nur einem Zeitraum. Bei mehrjährigen Investitionen ist die CAGR (durchschnittliche jährliche Wachstumsrate) in der Regel aussagekräftiger, da sie die Renditen im Laufe der Zeit glättet. Der ROI ignoriert auch die dazwischen liegenden Cashflows – entnommene Dividenden, zusätzliche Beiträge, Steuern und Gebühren – es sei denn, Sie berücksichtigen diese in Ihrem Endwert.

Beispiel: Sie investieren 10.000 $ und verkaufen später für 14.500 $. Gewinn = 4.500 $. ROI = (4.500 $ ÷ 10.000 $) × 100 = 45 %. Wenn das fünf Jahre dauern würde, läge die CAGR bei etwa 7,7 % – viel niedriger als der Gesamtwert von 45 %. Geben Sie Ihren Endwert abzüglich Gebühren ein, um eine genauere Schätzung zu erhalten. Dieses Tool rechnet nicht auf Jahresbasis und stellt keine Anlageberatung dar.

Der ROI kann negativ sein, wenn Sie unter dem Selbstkostenpreis verkaufen. Eine 10.000-Dollar-Investition, die für 8.200 Dollar verkauft wird, entspricht einem ROI von −18 %. Die Formel behandelt den Verlust symmetrisch – es gibt keine Untergrenze bei Null.

Die Hebelwirkung erhöht den ROI des Eigenkapitals, jedoch nicht des Gesamtrisikokapitals. Ein 20-prozentiger Preisanstieg bei einer Immobilie, die mit einem Preisnachlass von 20 % gekauft wurde, führt zu einem ROI von etwa 100 % des investierten Geldes, aber der zugrunde liegende Vermögenswert bewegte sich immer noch um 20 %. Dieser Rechner modelliert Hypotheken nicht separat. Geben Sie als Endwert den Nettoerlös nach der Kreditrückzahlung ein.

Zeitneutrale Vergleiche führen bei unterschiedlichen Haltefristen in die Irre. Ein ROI von 30 % über sechs Monate übertrifft auf Jahresbasis 30 % über zehn Jahre, auch wenn der Gesamt-ROI übereinstimmt. Kombinieren Sie den ROI mit der CAGR oder der Haltedauer, wenn Sie Chancen bewerten.

Ausgearbeitetes Beispiel mit Gebühren: 5.000 $ anfänglich, 5.900 $ endgültig nach 100 $ an Handelsgebühren. Nettogewinn 800 $. ROI = 16 %. Wenn Sie die Gebühren ignoriert und einen endgültigen Betrag von 6.000 $ eingegeben hätten, würde der ROI 20 % betragen – immer abzüglich der von Ihnen gezahlten Kosten.

Für den Unternehmens-ROI gilt die gleiche Rechnung: Der Kauf von Ausrüstung im Wert von 50.000 US-Dollar, der einen zurechenbaren Nettonutzen von 65.000 US-Dollar generiert, ergibt einen ROI von 30 % für dieses Projekt. Die Zuordnung (welcher Umsatz tatsächlich aus dem Vermögenswert stammt) ist der schwierige Teil – der Rechner dividiert nur die von Ihnen angegebenen Zahlen.

Der vergangene ROI lässt keine Prognose für zukünftige Ergebnisse zu. Märkte, Mieter und Geschäftsbedingungen ändern sich. Nutzen Sie den ROI, um über abgeschlossene Ergebnisse zu berichten, und nicht als Versprechen einer wiederholten Leistung.

Opportunitätskosten sind wichtig: Ein ROI von 8 % sieht gut aus, bis man ihn mit der Rendite einer risikofreien Staatsanleihe oder einer Indexfondsrendite im gleichen Zeitraum vergleicht.

Beim Immobilien-ROI werden häufig Wartungs-, Leerstands- und Transaktionskosten außer Acht gelassen – für den Vergleich ist der Netto-ROI nach allen laufenden Kosten die ausschlaggebende Zahl.

Die Annualisierung des kurzfristigen ROI ohne CAGR kann irreführend sein – verkaufen Sie eine Immobilie innerhalb von 6 Monaten für einen ROI von 10 %, und der annualisierte Wert liegt viel über 10 %.

Der zeitgewichtete ROI für Portfolios mit Beiträgen verwendet IRR – der ROI auf einen einzelnen Pauschalbetrag ist einfacher, aber für DCA-artige Investitionen über einen längeren Zeitraum falsch.

Der inflationsbereinigte ROI subtrahiert den Kaufkraftverlust – ein nominaler ROI von 10 % bei einer Inflation von 4 % entspricht ungefähr 6 % real, ähnlich der Logik unseres Inflationsrechners.

Der gleichzeitige ROI bei mehreren Projekten hilft bei der Kapitalallokation – Rangfolge nach ROI und Amortisationszeit zusammen, wenn das Budget nur eine Initiative in diesem Quartal abdeckt.

Die Kennzeichnung der Haltedauer (kurzfristig vs. langfristig) ändert den steuerlichen Charakter von Gewinnen – die ROI-Berechnung ist dieselbe, aber der ROI nach Steuern unterscheidet sich; Geben Sie den Nettoerlös ein, wenn Sie steuerpflichtige Konten vergleichen.

Vergleichen Sie den ROI nur für tatsächlich investiertes Geld – wenn die Hebelwirkung Ihnen vor dem Verkauf Kapital zurückbringt, unterscheidet sich der ROI des investierten Eigenkapitals vom ROI des Gesamtwerts der Immobilie.