Inflations-Rechner

Die Nominalrendite ist der Gesamtprozentsatz, den Ihre Anlage vor Berücksichtigung der Inflation erzielt. Die reale Rendite gibt an, wie viel Kaufkraft Sie nach steigenden Preisen gewonnen haben. Eine gängige Näherung: Realrendite ≈ Nominalrendite − Inflationsrate (genaue Formel: (1 + Nominal) ÷ ​​(1 + Inflation) − 1). Wenn Ihr Portfolio um 9 % gewachsen ist, die Inflation jedoch 3 % betrug, liegt Ihr realer Gewinn eher bei 6 %.

Die Inflation untergräbt den Wert von Bargeld und Ersparnissen mit geringer Rendite. Anleger vergleichen die realen Renditen, um zu beurteilen, ob sie tatsächlich vorankommen. Das US Bureau of Labor Statistics veröffentlicht den Verbraucherpreisindex (CPI), einen gängigen Inflationsrichtwert. Sie können jedoch einen beliebigen Satz eingeben – persönliche Ausgaben weichen häufig vom nationalen Durchschnitt ab.

Beispiel: 9 % Nominalrendite, 3 % Inflation, über 10 Jahre. Reale Rendite ≈ 5,8 %. Ein Kaufkraftindex, der bei 100 beginnt, könnte etwa 176 betragen – was bedeutet, dass 100 US-Dollar der heutigen Waren nach einem Jahrzehnt bei 9 % Wachstum und 3 % Inflation nominell 176 US-Dollar kosten würden. Dies ist ein vereinfachtes Modell; Die tatsächlichen VPI-Pfade variieren von Jahr zu Jahr.

Bargeld, das bei einer Inflation von 3 % einen Nominalwert von 4 % erwirtschaftet, hat nur eine reale Rendite von ~1 % – knapp vorn. Bargeld verliert bei 4 % und 6 % Inflation jedes Jahr an Kaufkraft, obwohl der Kontostand wächst.

Die genaue Formel für die reale Rendite setzt beide Zinssätze zusammen: real = (1 + nominal) ÷ ​​(1 + Inflation) − 1. Die einfache Subtraktion (9 % − 3 % = 6 %) liegt bei kleinen Zahlen nahe beieinander, driftet jedoch bei hohen Zinssätzen oder langen Zeithorizonten.

Der Kaufkraftindex skaliert hier, was der heutige Warenkorb angesichts Ihrer Eingaben in zukünftigen Nominaldollar kosten würde – nützlich für Gespräche über die Altersvorsorge, nicht für eine präzise Budgetierung.

Ausgearbeitetes Beispiel – niedriger Nominalwert: 5 % nominal, 4 % Inflation → real ≈ 1,0 %. Über 20 Jahre zeigt der Index ein bescheidenes nominales Wachstum, aber kaum einen realen Gewinn – die Reihenfolge ist bei Abhebungen wichtig.

TIPS- und I-Bonds-Link kehrt zum CPI zurück; Historisch gesehen übertrafen Aktien die Inflation über lange Zeiträume hinweg, allerdings mit Volatilität. Der Vermögensmix bestimmt den Inflationsschutz.

Keine Anlageberatung. Die zukünftige Inflation ist unbekannt – verwenden Sie bei der Planung eine Reihe von Annahmen.

Im Gesundheitswesen und im Bildungswesen steigt die Inflation oft schneller als der Gesamt-VPI – Rentner benötigen möglicherweise eine höhere persönliche Inflationsannahme als 2–3 %.

Das TIPS-Kapital passt sich dem VPI an – die nominale Rendite von TIPS beinhaltet einen Inflationsausgleich, unabhängig von dieser Nominal-Minus-Inflations-Näherung.

Deflation (negative Inflation) erhöht die realen Renditen nach der exakten Formel – selten in modernen US-Daten, aber relevant für Stresstests.

Social Security COLA ist mit CPI-W verknüpft – Rentner können SSA-Anpassungen als teilweise Inflationsabsicherung unabhängig von den Portfoliorenditeannahmen nutzen.

Hyperinflations-Stresstests (8–10 % Inflation) zeigen, wie nominale „sichere“ Renditen die Kaufkraft zerstören können – nützlich für lange Ruhestandshorizonte.

Das Lohnwachstum bleibt oft hinter VPI-Spitzen zurück – das Reallohnwachstum erfordert einen nominalen Erhöhungsprozentsatz abzüglich der Inflation, parallel zur Berechnung der realen Investitionsrendite auf dieser Seite.

Ein Nominallohnwachstum unterhalb der Inflation bedeutet, dass das Realeinkommen sank, selbst wenn die Gehaltszahlen stiegen – Arbeitnehmer sollten den Anstiegsprozentsatz mit dem Verbraucherpreisindex (VPI) auf die gleiche Weise vergleichen, wie Anleger die Nominalrendite mit der Inflation vergleichen.

Die gebündelten Ausgaben (Gesundheitsversorgung plus Wohnen) können schneller steigen als der VPI – Rentner gehen oft von einer persönlichen Inflationsannahme von 4 % aus, selbst wenn der nationale VPI-Durchschnitt niedriger ist.

Die reale Rendite kann negativ sein, während die nominale Rendite positiv ist. Jeder Zeitraum, in dem die Inflation die nominale Anlagerendite übersteigt, zerstört die Kaufkraft, selbst wenn der Kontostand auf den Kontoauszügen wächst.

Budgetplaner addieren manchmal 1–2 Punkte über dem VPI für konservative Rentenprognosen – Stresstestpläne mit einer höheren Inflation als den jüngsten Durchschnittswerten.

Langfristige Finanzpläne modellieren häufig eine Inflation von 2 %, 3 % und 4 % nebeneinander – eine Bandbreite realer Ergebnisse zu sehen, ist besser, sich über jahrzehntelange Zeithorizonte auf eine einzige CPI-Annahme zu verlassen.

COLA-Anpassungen bei der Sozialversicherung folgen dem CPI-W – Rentner können Leistungssteigerungen mit der Inflation der persönlichen Ausgaben vergleichen, wenn sie die reale Kaufkraft im Jahresvergleich beurteilen.

Führen Sie bei Rentenabhebungen einen Stresstest durch, wobei die Inflation ein bis zwei Punkte über Ihrem Basisszenario liegt, um die Sensitivität zu ermitteln.

Vergleichen Sie hier die reale Rendite mit dem Lohnwachstum – wenn Sie bei den Investitionen, aber nicht beim Einkommen über der Inflation bleiben, wird der Lebensstil mit der Zeit immer noch beeinträchtigt.