حاسبة العائد على الاستثمار

يقيس عائد الاستثمار (ROI) مقدار ربح أو خسارة الاستثمار مقارنة بما استثمرته. اطرح قيمة البداية من القيمة النهائية، واقسم على قيمة البداية، واضرب في 100 للحصول على نسبة مئوية. يعد عائد الاستثمار طريقة سريعة لمقارنة التجارة المكتملة، أو تأجير العقارات، أو أي نتيجة إجمالية حيث تعرف كلا نقطتي النهاية.

استخدم عائد الاستثمار (ROI) عندما تريد الحصول على لمحة سريعة عن الأداء الإجمالي دون إجراء تحليل سنوي. إنه يعمل بشكل جيد بالنسبة للعقود القصيرة أو المشاريع ذات الفترة الواحدة. بالنسبة للاستثمارات متعددة السنوات، عادة ما يكون معدل النمو السنوي المركب (CAGR) أكثر إفادة لأنه يسهل العائدات بمرور الوقت. يتجاهل عائد الاستثمار أيضًا التدفقات النقدية بينهما - توزيعات الأرباح المأخوذة والمساهمات الإضافية والضرائب والرسوم - ما لم تعكس تلك في القيمة النهائية.

على سبيل المثال: استثمرت مبلغ 10000 دولار ثم بيعت لاحقًا بمبلغ 14500 دولار. الربح = 4,500 دولار. عائد الاستثمار = (4500 دولار ÷ 10000 دولار) × 100 = 45%. إذا استغرق ذلك خمس سنوات، فإن معدل النمو السنوي المركب سيكون حوالي 7.7٪ - أقل بكثير من العنوان الرئيسي البالغ 45٪. أدخل القيمة النهائية صافية من الرسوم للحصول على تقدير أقرب. هذه الأداة لا تعتبر سنوية وليست نصيحة استثمارية.

يمكن أن يكون عائد الاستثمار سلبيًا عند البيع بأقل من التكلفة. استثمار بقيمة 10000 دولار أمريكي تم بيعه مقابل 8200 دولار أمريكي هو عائد استثمار بنسبة -18%. تتعامل الصيغة مع الخسارة بشكل متماثل - لا يوجد حد أدنى عند الصفر.

تعمل الرافعة المالية على تضخيم عائد الاستثمار على حقوق الملكية ولكن ليس على إجمالي رأس المال المعرض للخطر. إن زيادة سعر المنزل بنسبة 20٪ على العقار الذي تم شراؤه بدفعة مقدمة بنسبة 20٪ تنتج عائدًا على الاستثمار بنسبة 100٪ تقريبًا على الأموال النقدية المستثمرة، ولكن الأصول الأساسية لا تزال تتحرك بنسبة 20٪. لا تقوم هذه الآلة الحاسبة بصياغة الرهن العقاري بشكل منفصل - أدخل صافي العائدات بعد سداد القرض كقيمة نهائية.

تكون المقارنات المحايدة للوقت مضللة عندما تختلف فترات الانتظار. إن عائد الاستثمار الذي يبلغ 30% على مدى ستة أشهر يتفوق على 30% على مدى عشر سنوات على أساس سنوي على الرغم من تطابق عائد الاستثمار الرئيسي. قم بإقران عائد الاستثمار مع معدل النمو السنوي المركب أو فترة الاحتفاظ عند تصنيف الفرص.

مثال عملي مع الرسوم: 5,000 دولار أمريكي مبدئيًا، و5,900 دولار أمريكي نهائيًا بعد 100 دولار أمريكي كرسوم تداول. صافي الربح 800 دولار عائد الاستثمار = 16%. إذا تجاهلت الرسوم وأدخلت مبلغًا نهائيًا قدره 6000 دولار، فسيبلغ عائد الاستثمار 20% - دائمًا ما يكون صافي التكاليف التي دفعتها.

يستخدم عائد استثمار الأعمال نفس الحساب: شراء معدات بقيمة 50000 دولار أمريكي يولد 65000 دولار أمريكي من صافي الفوائد المنسوبة إلى 30% عائد استثمار على هذا المشروع. إن الإسناد (أي الإيرادات التي جاءت بالفعل من الأصل) هو الجزء الصعب - فالآلة الحاسبة تقسم فقط الأرقام التي تقدمها.

عائد الاستثمار السابق لا يتنبأ بالنتائج المستقبلية. تتغير الأسواق والمستأجرين وظروف العمل. استخدم عائد الاستثمار للإبلاغ عن النتائج المكتملة، وليس كوعد بتكرار الأداء.

تكلفة الفرصة البديلة مهمة: يبدو عائد الاستثمار بنسبة 8% جيدًا حتى تقارنه بعائد سندات الخزانة الخالية من المخاطر أو عائد صندوق المؤشر خلال نفس الفترة.

غالبًا ما يغفل عائد الاستثمار العقاري تكاليف الصيانة، والشغور، وتكاليف المعاملات - صافي عائد الاستثمار بعد كل التكاليف الدفترية هو الرقم المهم للمقارنة.

يمكن أن يكون عائد الاستثمار السنوي على المدى القصير بدون معدل نمو سنوي مركب مضللا - اقلب العقار في 6 أشهر للحصول على عائد استثمار بنسبة 10% وسيكون الرقم السنوي أعلى بكثير من 10%.

يستخدم عائد الاستثمار المرجح زمنيًا للمحافظ ذات المساهمات معدل العائد الداخلي (IRR) - عائد الاستثمار على مبلغ مقطوع واحد أبسط ولكنه خاطئ بالنسبة للاستثمار على غرار DCA مع مرور الوقت.

عائد الاستثمار المعدل حسب التضخم يطرح خسارة القوة الشرائية - عائد الاستثمار الاسمي بنسبة 10% مع تضخم بنسبة 4% هو ما يقرب من 6% حقيقي، على غرار منطق حاسبة التضخم لدينا.

يساعد عائد الاستثمار جنبًا إلى جنب في مشاريع متعددة على تخصيص رأس المال - يتم الترتيب حسب عائد الاستثمار وفترة الاسترداد معًا عندما تغطي الميزانية مبادرة واحدة فقط في هذا الربع.

تعمل تسميات فترة الاحتفاظ (قصيرة الأجل مقابل طويلة الأجل) على تغيير الطابع الضريبي للمكاسب - حساب عائد الاستثمار هو نفسه ولكن عائد الاستثمار بعد الضريبة يختلف؛ أدخل صافي العائدات في حالة مقارنة الحسابات الخاضعة للضريبة.

قارن عائد الاستثمار فقط على الأموال النقدية المستثمرة فعليًا - إذا كانت الرافعة المالية تعيد إليك أصل المبلغ قبل البيع، فإن عائد الاستثمار على الأسهم المستثمرة يختلف عن عائد الاستثمار على إجمالي قيمة العقار.