حاسبة التضخم

العائد الاسمي هو النسبة المئوية الرئيسية التي كسبتها استثماراتك قبل النظر في التضخم. العائد الحقيقي يقارب مقدار القوة الشرائية التي اكتسبتها بعد ارتفاع الأسعار. تقريب شائع: العائد الحقيقي ≈ العائد الاسمي − معدل التضخم (الصيغة الدقيقة: (1 + الاسمي) ÷ (1 + التضخم) − 1). إذا نمت محفظتك بنسبة 9% ولكن التضخم كان 3%، فإن مكاسبك الحقيقية أقرب إلى 6%.

ويؤدي التضخم إلى تآكل قيمة النقد والمدخرات ذات العائد المنخفض. يقارن المستثمرون العوائد الحقيقية للحكم على ما إذا كانوا يتقدمون بالفعل. ينشر مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل مؤشر أسعار المستهلك، وهو مؤشر مشترك للتضخم، ولكن يمكنك إدخال أي معدل - غالبا ما تختلف النفقات الشخصية عن المتوسطات الوطنية.

مثال: عائد اسمي 9%، تضخم 3%، على مدى 10 سنوات. العائد الحقيقي ≈ 5.8%. قد يقرأ مؤشر القوة الشرائية الذي يبدأ من 100 حوالي 176 - مما يعني أن 100 دولار من سلع اليوم ستكلف 176 دولارًا بالدولار الاسمي بعد عقد من النمو بنسبة 9٪ مع تضخم بنسبة 3٪. هذا نموذج مبسط؛ تختلف مسارات مؤشر أسعار المستهلك الفعلية من سنة إلى أخرى.

إن الربح النقدي الاسمي بنسبة 4٪ مع تضخم بنسبة 3٪ له عائد حقيقي بنسبة 1٪ فقط - بالكاد يتقدم. النقد عند 4٪ مع تضخم 6٪ يفقد القوة الشرائية كل عام على الرغم من نمو رصيد الحساب.

صيغة العائد الحقيقي الدقيقة تجمع كلا المعدلين: الحقيقي = (1 + الاسمي) ÷ (1 + التضخم) - 1. الطرح البسيط (9٪ - 3٪ = 6٪) قريب للأعداد الصغيرة ولكنه ينجرف فوق معدلات عالية أو آفاق طويلة.

يقيس مؤشر القوة الشرائية هنا ما ستكلفه سلة اليوم بالدولار الاسمي المستقبلي في ضوء مدخلاتك - وهو مفيد لمحادثات التخطيط للتقاعد، وليس لوضع الميزانية الدقيقة.

مثال عملي - اسمي منخفض: 5% اسمي، 4% تضخم → حقيقي ≈ 1.0%. على مدار 20 عاما، أظهر المؤشر نموا اسميا متواضعا، لكن القليل من المكاسب الحقيقية - التسلسل مهم لعمليات السحب.

يعود رابط T I P S و I - B o n d s إلى مؤشر أسعار المستهلكين ( C P I )؛ لقد تغلبت الأسهم تاريخياً على التضخم على مدى فترات طويلة ولكن مع التقلبات. يحدد مزيج الأصول الحماية من التضخم.

ليست نصيحة استثمارية. التضخم المستقبلي غير معروف — استخدم مجموعة من الافتراضات في التخطيط.

غالبًا ما تتضخم الرعاية الصحية والتعليم بشكل أسرع من مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي - قد يحتاج المتقاعدون إلى افتراض تضخم شخصي أعلى من 2-3٪.

يتم تعديل أصل T I P S مع مؤشر أسعار المستهلك - يتضمن العائد الاسمي على T I P S تعويض التضخم، منفصلاً عن هذا التقريب الاسمي ناقص التضخم.

ويعمل الانكماش (التضخم السلبي) على زيادة العائدات الحقيقية بالصيغة الدقيقة ــ وهو أمر نادر في البيانات الأمريكية الحديثة ولكنه وثيق الصلة باختبارات الإجهاد.

روابط C O L A للضمان الاجتماعي مع C P I- W - يمكن للمتقاعدين استخدام تعديلات S S A كتحوط جزئي للتضخم منفصل عن افتراضات عائد المحفظة.

تُظهر اختبارات الإجهاد المرتبطة بالتضخم المفرط (التضخم بنسبة 8% إلى 10%) كيف يمكن للعائدات الاسمية "الآمنة" أن تدمر القوة الشرائية - وهي مفيدة لآفاق التقاعد الطويلة.

غالبًا ما يتخلف نمو الأجور عن ارتفاعات مؤشر أسعار المستهلك - يتطلب نمو الأجور الحقيقية نسبة زيادة اسمية مطروحًا منها التضخم، بالتوازي مع حسابات العائد الحقيقي للاستثمار في هذه الصفحة.

إن نمو الأجور الاسمية تحت معدل التضخم يعني انخفاض الدخل الحقيقي حتى عندما ترتفع أرقام الرواتب - يجب على العمال مقارنة نسبة الزيادة بمؤشر أسعار المستهلكين بنفس الطريقة التي يقارن بها المستثمرون العائد الاسمي بالتضخم.

قد تتضخم النفقات المجمعة (الرعاية الصحية بالإضافة إلى الإسكان) بشكل أسرع من مؤشر أسعار المستهلك - غالبا ما يستخدم المتقاعدون افتراضات التضخم الشخصي بنسبة 4٪ حتى عندما يكون متوسط ​​مؤشر أسعار المستهلكين الوطني أقل.

يمكن أن يكون العائد الحقيقي سلبيا في حين أن العائد الاسمي إيجابي - أي فترة يتجاوز فيها التضخم عائد الاستثمار الاسمي تدمر القوة الشرائية حتى عندما ينمو رصيد الحساب في البيانات.

يضيف مخططو الميزانية في بعض الأحيان 1-2 نقطة فوق مؤشر أسعار المستهلكين لتوقعات التقاعد المحافظة - خطط اختبار الإجهاد ذات التضخم الأعلى من المتوسطات الأخيرة.

غالباً ما تضع الخطط المالية طويلة المدى نموذجاً للتضخم بنسبة 2%، و3%، و4% جنباً إلى جنب ــ حيث ترى مجموعة من النتائج الحقيقية تتفوق على الاعتماد على افتراض واحد لمؤشر أسعار المستهلك لآفاق تمتد لعقود من الزمن.

تتبع تعديلات C O L A على الضمان الاجتماعي C P I- W - يمكن للمتقاعدين مقارنة نتوءات المزايا بتضخم النفقات الشخصية عند الحكم على قوة الإنفاق الحقيقية على أساس سنوي.

عمليات سحب التقاعد من خلال اختبار الإجهاد مع تضخم بمقدار نقطة أو نقطتين فوق حالتك الأساسية لمعرفة الحساسية.

قارن العائد الحقيقي هنا بنمو الأجور - فالبقاء في صدارة التضخم على الاستثمارات وليس على الدخل لا يزال يؤدي إلى تآكل نمط الحياة بمرور الوقت.