حاسبة عائد التوزيعات

يخبرك عائد الأرباح بمقدار الدخل الذي يدفعه السهم مقارنة بسعره الحالي، معبرا عنه كنسبة مئوية سنوية. الصيغة: العائد = (أرباح الأسهم السنوية للسهم ÷ سعر السهم) × 100. السهم بقيمة 55 دولارًا والذي يدفع 2.40 دولارًا سنويًا في الأرباح يبلغ عائده حوالي 4.4%. يتحرك العائد عكسيا مع السعر - إذا انخفض سعر السهم ولكن الأرباح ظلت كما هي، يرتفع العائد.

يستخدم مستثمرو الدخل العائد لمقارنة الأسهم التي تدفع الأرباح، وصناديق الاستثمار العقارية، وصناديق الاستثمار المتداولة. يمكن أن يشير العائد المرتفع إلى دخل سخي أو انخفاض سعر السهم إذا كانت الأرباح معرضة لخطر التخفيض. يمكن للشركات رفع أو خفض أو إلغاء أرباح الأسهم في أي وقت؛ الدفعات الماضية لا تضمن الدفعات المستقبلية. يشمل إجمالي العائد كلاً من توزيعات الأرباح وارتفاع الأسعار.

مثال: سعر السهم 55 دولارًا، والأرباح السنوية 2.40 دولارًا للسهم الواحد. العائد = (2.40 دولار ÷ 55 دولار) × 100 ≈ 4.36%. العائد ربع السنوي ≈ 0.60 دولار للسهم الواحد إذا تم دفع الأرباح بالتساوي. أدخل أرباحًا زائدة لمدة اثني عشر شهرًا أو المعدل السنوي الآجل الذي يقتبسه الوسيط الخاص بك.

يستخدم العائد الزائد أرباح الأسهم المدفوعة فعليًا على مدار الـ 12 شهرًا الماضية. يستخدم العائد الآجل المعدل السنوي المعلن بالسعر الحالي. تُظهر الشركة التي قامت للتو برفع أرباحها ربع السنوية عائدًا آجلًا أعلى من العائد حتى مرور عام كامل.

غالبًا ما تتمتع صناديق الاستثمار العقارية وشركات تطوير الأعمال بعائدات مكونة من رقمين، لأنها يجب أن توزع معظم الدخل - لكن رأس المال يمكن أن ينخفض ​​إذا كانت الأصول الأساسية تعاني. العائد وحده لا يقيس السلامة.

يتجاهل عائد توزيعات الأرباح الدفعات الخاصة لمرة واحدة ما لم تقم بتوزيعها سنويًا - فأرباح خاصة بقيمة 5 دولارات تشوه العائد الزائد إذا تعاملت معها على أنها متكررة.

مثال عملي بعد انخفاض السعر: نفس الأرباح السنوية البالغة 2.40 دولارًا، ينخفض ​​السعر إلى 40 دولارًا ← العائد = 6%. لم يتغير دخل السهم، لكن السوق يشير إلى مخاطر أعلى.

تجمع عوائد توزيع صناديق الاستثمار المتداولة بين العديد من الممتلكات وقد تشمل عائد رأس المال - اقرأ تفاصيل توزيع الصندوق قبل مقارنتها بعوائد الأسهم الفردية.

ليست نصيحة استثمارية. تتغير سياسة توزيع الأرباح مع الأرباح والرافعة المالية وأولويات الإدارة.

تشير نسبة العوائد (أرباح الأسهم ÷ الأرباح) إلى الاستدامة - فالعائدات التي تزيد عن 8% مع نسب توزيعات أعلى من 100% غالبًا ما تسبق التخفيضات.

قام الأرستقراطيون بتوزيع الأرباح برفع توزيعات الأرباح لأكثر من 25 عامًا متتاليًا - ولا يزال العائد يتحرك مع السعر حتى عندما تنمو الأرباح بشكل مطرد.

يعمل D R I P (إعادة استثمار الأرباح) على زيادة عدد الأسهم ومضاعفة العائد الإجمالي - يمكن أن يتجاوز العائد على التكلفة لحاملي الأسهم الطويلة العائد الحالي في السوق.

يحدد تاريخ توزيع الأرباح السابق من سيحصل على الدفعة التالية - الشراء في اليوم السابق للتاريخ السابق يلتقط الأرباح؛ غالبًا ما ينخفض ​​​​السعر بمقدار مبلغ الأرباح تقريبًا في التاريخ السابق.

تجمع صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع (المرافق وصناديق الاستثمار العقارية) عوائد عالية - قارنها داخل القطاع وليس ضد أسهم التكنولوجيا النامية التي لا تدفع أي أرباح.

تسجل صناديق السندات عائد التوزيع بشكل مختلف عن عائد أرباح الأسهم - قارن بين الأدوات المشابهة عند بناء محافظ الدخل.

تعمل الأرباح الخاصة على تشويه العائد الزائد لمدة ربع واحد - باستثناء المدفوعات لمرة واحدة عند تقدير العائد الآجل المستدام لتخطيط الدخل.

قد تكون أرباح A D R صافية للضريبة المقتطعة الأجنبية - قد يعكس العائد على بيانات الوسيط صافي المدفوعات في حين أن معدلات الأرباح السنوية الرئيسية تشير إلى الأرقام الإجمالية.

تقوم صناديق الاستثمار المتداولة المغطاة بتوزيع علاوة الخيار على أنها ذات عائد مرتفع - قد يتجاوز العائد استدامة توزيعات الأرباح الأساسية لأن جزءًا من التوزيع هو عائد رأس المال، وليس دخل توزيعات الأرباح المتكررة.

تعمل توزيعات الأرباح المعاد استثمارها على زيادة عدد الأسهم والعائد الإجمالي المركب - يختلف العائد على السعر الحالي عن العائد على التكلفة لحاملي الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل.

يتتبع مستثمرو نمو الأرباح العائد على التكلفة بشكل منفصل - يمكن أن تؤدي أرباح الأسهم المتزايدة على مركز طويل الأمد إلى تحقيق قدر أكبر بكثير من الاستثمار الأصلي مما يوحي به سعر السوق الحالي.

تتصرف عائدات الأسهم المفضلة مثل قسائم السندات ذات تواريخ الاستدعاء - يختلف العائد للاستدعاء عن عائد الأرباح على السعر الحالي عندما يتمكن المصدرون من الاسترداد مبكرًا.

قارن العائد ضمن نفس القطاع ومستوى الرسملة - المرافق وأسماء التكنولوجيا ليست معايير قابلة للتبديل.

فحص نسبة العوائد وتغطية التدفق النقدي المجاني قبل مطاردة العائد الرئيسي - أرباح الأسهم المستدامة تتفوق على العائدات العالية التي تواجه التخفيضات.