حاسبة متوسط التكلفة بالدولار

يعني متوسط ​​التكلفة بالدولار (DCA) استثمار مبلغ ثابت وفقًا لجدول منتظم بغض النظر عن سعر السوق. عندما تكون الأسعار مرتفعة، فإن مبلغك الثابت بالدولار يشتري عددًا أقل من الأسهم؛ عندما تكون الأسعار منخفضة، يمكنك شراء المزيد. وبمرور الوقت، يمكن أن يقلل هذا من تأثير التوقيت السيئ مقارنة باستثمار مبلغ مقطوع واحد في يوم واحد - على الرغم من أن الاستثمار بمبلغ مقطوع قد تفوق تاريخياً على DCA في المتوسط ​​في الأسواق الصاعدة.

تحاكي هذه الآلة الحاسبة المساهمات الشهرية المتنامية بعائد سنوي مفترض سلس. يعني تحويل DCA الحقيقي إلى الأسهم أو الصناديق الشراء بأسعار متقلبة كل شهر؛ يعتمد متوسط ​​تكلفة السهم على مسار السعر الفعلي، وليس على منحنى نمو الخط الثابت. استخدمه لتصور كيف يمكن للاستثمار المتسق بالإضافة إلى النمو المركب أن يبني محفظة، وليس للتنبؤ بالأرصدة الدقيقة.

على سبيل المثال: 500 دولار شهريًا لمدة 36 شهرًا (استثمار 18000 دولار) بعائد سنوي مفترض بنسبة 8% قد ينمو إلى ما يقرب من 20500 دولار في هذا النموذج السلس - حوالي 2500 دولار من المكاسب الافتراضية. تختلف النتائج الفعلية باختلاف تقلبات السوق والرسوم وما إذا كنت قد تخطيت أشهرًا. افتراضية فقط؛ ليست نصيحة استثمارية.

وتكون المنفعة النفسية حقيقية حتى عندما يكون متوسط ​​العائدات متأخرا عن المبلغ الإجمالي. تقوم DCA بتوزيع الدخول على مدار أشهر، مما يقلل من الندم إذا انخفض السوق مباشرة بعد البدء. العديد من خطط 401 (ك) DCA تلقائيًا عبر كشوف المرتبات.

تاريخياً، يفوز المبلغ المقطوع في الأسواق ذات الاتجاه الصعودي لأنه يتم استثمار المزيد من الدولارات في وقت مبكر. تحافظ DCA على الأموال النقدية غير مستثمرة لفترة أطول - وهو عائق عندما ترتفع الأسواق بشكل مطرد، ووسادة عندما تنخفض أولا.

يخفي نموذج العائد السلس هذا التقلبات. قد يتضمن المسار الحقيقي لمدة 36 شهرًا تراجعًا بنسبة -20% في منتصف الفترة بينما ينتهي بشكل إيجابي - يحدد عدد أسهمك بأسعار منخفضة متوسط ​​التكلفة على المدى الطويل.

مثال عملي - أفق أطول: 300 دولار شهريًا لمدة 120 شهرًا (10 سنوات) بنسبة 7% → حوالي 51000 دولار رصيدًا على 36000 دولار مستثمرة في هذا النموذج. إن مضاعفة المبلغ الشهري يؤدي تقريبًا إلى مضاعفة كل من المساهمات وعنصر النمو.

الرسوم ونسب النفقات تقلل من صافي العائد. أدخل افتراض عائد صافيًا من رسوم الصندوق إذا كنت تعرف نسبة المصروفات المرجحة.

ليست نصيحة استثمارية. لا تضمن أنماط السوق السابقة نتائج DCA المستقبلية.

الاستثمار التلقائي في كشوف المرتبات هو DCA في الممارسة العملية - فالفائدة السلوكية للبقاء مستثمرًا خلال التقلبات غالبًا ما تفوق فروق العائد الصغيرة المتوقعة مقابل المبلغ الإجمالي.

العملة المستقرة أو DCA النقدية أثناء السوق الهابطة، ثم يعد نشر المبلغ المقطوع بمثابة استراتيجية هجينة لا يلتقطها هذا النموذج السلس.

يواجه المستثمرون الدوليون مخاطر العملة بالإضافة إلى افتراضات العائد - تختلف عوائد الدولار الأمريكي عن نتائج العملة المحلية.

تظهر الدراسات الأكاديمية للمبلغ الإجمالي مقابل DCA (فانجارد وغيرها) أن المبلغ الإجمالي يفوز بما يقرب من ثلثي النوافذ التاريخية في الأسهم الأمريكية - لا تزال DCA تفوز على سلوك المستثمرين الذين يتجنبون المخاطرة.

صناديق القيمة المستقرة وصناديق سوق المال داخل 401 (ك) s DCA عند تقلبات منخفضة - يجب أن يتطابق افتراض العائد مع فئة الأصول، وليس الافتراضي إلى 8٪.

المكافآت والمكاسب غير المتوقعة هي أحداث ذات مبلغ إجمالي - بعض المستثمرين يحصلون على مكاسب غير متوقعة من DCA على مدى ستة أشهر لتقليل الندم على التوقيت حتى عندما تكون حسابات المبلغ الإجمالي تفضل الاستثمار الفوري.

إن مطابقة صاحب العمل ليست DCA على مساهمتك الخاصة وحدها - فالدولارات المطابقة عبارة عن إضافات مقطوعة فورية تعمل على تغيير حسابات العائد الشخصي مقابل الاستثمار الدوري البحت.

قد تتضمن عمليات الشراء المتكررة في 401 (ك) مطابقة صاحب العمل كتعزيز فوري - تستبعد رياضيات مساهمة DCA الشخصية المطابقة ما لم تقم بإضافة دولارات مطابقة إلى المدخلات الشهرية.

ويضيف حصاد الخسائر الضريبية خلال DCA إلى حساب خاضع للضريبة فائدة ما بعد الضريبة التي يتجاهلها هذا التوقع - يمكن للاستثمار الآلي بالإضافة إلى الحصاد أن يحسن النتائج الصافية دون تغيير افتراض العائد الإجمالي.

قم بأتمتة التحويلات في يوم الدفع لتقليل الأشهر التي تم تخطيها - غالبًا ما يكون الاتساق السلوكي أكثر أهمية من تحسين تواريخ الاستثمار المحددة خلال كل شهر.

يقوم المستشارون الآليون بأتمتة DCA في محافظ متنوعة - تظل الفائدة السلوكية المتمثلة في الاستمرار في الاستثمار خلال التقلبات حتى عندما لا يختار الإنسان تاريخ الشراء.

تظل المكاسب المفاجئة لـ DCA على مدى ستة إلى اثني عشر شهرًا شائعة بعد المكافآت - غالبًا ما يتفوق التخطيط النفسي والسيولة على فروق العائدات الصغيرة المتوقعة مقابل الاستثمار الفوري.