Calculadora de CAGR

CAGR é taxa anual constante que faria saldo inicial chegar ao final no período, assumindo lucros reinvestidos todo ano. Fórmula: CAGR = (valor final ÷ inicial)^(1 ÷ anos) − 1. Responde: "Se meu investimento crescesse suave, qual taxa anual me levaria aqui?"

CAGR é útil comparando fundos, carteiras ou linhas de negócio com durações diferentes. Retorno total 80% em 10 anos difere muito de 80% em 3 — CAGR deixa claro. Não mostra volatilidade: dois investimentos com mesmo CAGR podem ter perfis de risco muito diferentes. Assume sem aportes ou resgates no período.

Exemplo: $5.000 crescem para $9.200 em 5 anos. CAGR = ($9.200 ÷ $5.000)^(1/5) − 1 ≈ 13,0% ao ano. Retorno total 84%, mas figura anualizada é o que você compara com benchmark S&P 500. Informe valores após taxas.

CAGR suaviza o caminho. Carteira que dobra no ano um e cai metade no dois pode terminar flat — CAGR perto de 0% mesmo com swings wild.

Aportes e resgates quebram fórmula pura de CAGR. DCA em mercado subindo produz retorno pessoal diferente de CAGR só com saldos inicial e final. Use IRR ou retorno money-weighted para contas com depósitos contínuos.

Anos fracionários importam em holds curtos. Seis meses de $10.000 para $10.800 usa anos = 0,5 — CAGR ≈ 16,6%, não 8%.

Exemplo — queda: $20.000 caem para $14.000 em 4 anos. CAGR ≈ −8,8% ao ano. CAGR negativo é taxa média anual de perda que explica encolhimento.

Compare CAGR a benchmarks de risco similar. Índices large-cap US têm CAGR longo ~7–10% nominal antes inflação, mas janela única diverge muito.

Calculadora educacional — não consultoria. Não projeta CAGR futuro a partir de figuras passadas.

Fact sheets de fundos mostram CAGR 1, 3, 5 e 10 anos — combine janela ao comparar sua carteira.

Survivorship bias afeta CAGR publicado — fundos falidos somem de bases, inflando médias de categoria.

Média geométrica = CAGR para lump-sum sem fluxos — média aritmética anual sempre maior e não deve substituir.

Gráficos logarítmicos exibem CAGR como linha reta — check visual ao comparar ativos voláteis à taxa suavizada.

Janela de benchmark deve combinar seu hold — comparar CAGR 3 anos seu com CAGR 10 anos do fundo mistura regimes.

Ativos privados (aluguel, negócios) raramente têm marca diária — use avaliações em intervalos consistentes entre eventos.

Volatility drag: dois ativos com mesma média aritmética podem ter CAGR diferente — rebalanceamento e path dependency importam além de CAGR endpoint.

CAGR rolling 3 anos atualizado trimestralmente suaviza spikes de um ano — útil em dashboards.

Prospectus pode usar janelas calendário específicas — CAGR 10 anos anunciado difere de 5 anos ou since inception do mesmo vendor.

Inclua taxas no valor final ao comparar CAGR de fundos — expense ratios corroem retornos headline silenciosamente.

Ao apresentar CAGR a stakeholders não financeiros, pareie percentual com valores inicial e final em dólares.

Cripto e venture podem ter CAGR extremo em janelas curtas — divulgue período de hold junto ao CAGR.

Rotule gráficos com datas e valores exatos para reproduzir CAGR.

Dois portfolios com mesmo CAGR podem ter drawdowns muito diferentes — CAGR conecta só endpoints; investidores avessos a risco devem olhar volatilidade e quedas máximas além da taxa suavizada.

Aportes mensais quebram fórmula two-point de CAGR — use IRR ou retorno money-weighted quando houve depósitos ou resgates durante o período, não apenas saldos inicial e final.

Ao comparar com benchmark, combine mesma janela calendário — CAGR de dez anos de um fundo não deve comparar com seu CAGR de três anos sem ajustar expectativas de regime de mercado.

Survivorship bias infla CAGR médio publicado de categorias de fundos — fundos que fecharam somem das bases de dados, tornando benchmarks históricos mais otimistas do que experiência real de todos investidores que entraram na época.

Volatility drag faz dois ativos com mesma média aritmética anual exibirem CAGR diferente — caminho de retornos importa além de conectar só saldo inicial e final com a fórmula de taxa anual composta.

Inclua taxas e comissões no valor final ao comparar CAGR de fundos — expense ratio composto silenciosamente reduz retorno headline versus índice de referência.