Calculadora de CAGR

La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es la tasa anual constante que haría crecer un saldo inicial hasta un saldo final durante un período determinado, suponiendo que las ganancias se reinviertan cada año. La fórmula es CAGR = (valor final ÷ valor inicial)^(1 ÷ años) − 1. Responde: "Si mi inversión creciera sin problemas, ¿qué tasa anual me traería hasta aquí?"

CAGR es útil al comparar fondos, carteras o líneas de negocio mantenidas durante diferentes duraciones. Un rendimiento total del 80% en 10 años es muy diferente del 80% en 3 años: la CAGR lo deja claro. No muestra volatilidad: dos inversiones con la misma CAGR pueden tener perfiles de riesgo muy diferentes. Tampoco asume aportaciones ni retiros durante el período.

Ejemplo: €5,000 aumentan a €9,200 en 5 años. CAGR = (€9200 ÷ €5000)^(1/5) − 1 ≈ 13,0% anual. El rendimiento total es del 84 %, pero la cifra anualizada es la que se compararía con un punto de referencia como el S&P 500. Ingrese los valores después de las tarifas para obtener una estimación neta.

CAGR allana el camino. Una cartera que se duplica en el primer año y se reduce a la mitad en el segundo puede terminar sin cambios: CAGR cercana al 0%, incluso si experimentó cambios bruscos. Los inversores reacios al riesgo se preocupan por las reducciones que oculta la CAGR.

Las contribuciones y los retiros rompen la fórmula CAGR pura. El promedio del costo en euros en un mercado en alza produce un rendimiento personal diferente al CAGR solo en los saldos iniciales y finales. utiliza TIR o rendimiento ponderado en dinero para cuentas con depósitos continuos.

Los años fraccionarios son importantes para las retenciones cortas. Seis meses desde €10.000 a €10.800 utilizan años = 0,5 en el exponente: CAGR ≈ 16,6%, no 8% (lo que sería un simple rendimiento semestral anualizado incorrectamente).

Ejemplo resuelto: disminución: €20 000 cae a €14 000 en 4 años. CAGR = (€14 000 ÷ €20 000)^(1/4) − 1 ≈ −8,8% anual. La CAGR negativa es la tasa de pérdida anual promedio que explica la contracción.

Compare CAGR con puntos de referencia con riesgo similar. Los índices bursátiles estadounidenses de gran capitalización tienen CAGR a largo plazo de cerca del 7% al 10% nominal antes de la inflación, pero cualquier ventana individual puede divergir marcadamente.

Esta calculadora es educativa, no un consejo de inversión. No pronostica la CAGR futura a partir de cifras pasadas.

Las hojas informativas de fondos públicos muestran la CAGR a lo largo de 1, 3, 5 y 10 años; siempre haga coincidir la ventana al comparar su cartera con un punto de referencia.

El sesgo de supervivencia afecta la CAGR publicada en las clasificaciones de fondos: los fondos fallidos desaparecen de las bases de datos, lo que favorece los promedios de las categorías.

El rendimiento medio geométrico es igual a CAGR para una única suma global sin flujos; el promedio aritmético de los rendimientos anuales es siempre mayor y no debe sustituirse.

Los gráficos logarítmicos muestran la CAGR como una línea recta: una comprobación visual útil al comparar activos volátiles con su tasa de crecimiento suavizada.

Las ventanas de CAGR de referencia deben coincidir con su período de retención: comparar su CAGR de 3 años con la CAGR de 10 años de un fondo combina diferentes regímenes de mercado.

Los activos privados (alquileres, negocios) rara vez tienen marcas diarias; utiliza valores tasados ​​a intervalos consistentes al calcular la CAGR entre eventos de valoración.

El arrastre de la volatilidad significa que dos activos con el mismo rendimiento promedio aritmético pueden mostrar una CAGR diferente: el reequilibrio y la dependencia de la ruta son importantes más allá de las comparaciones de CAGR de los terminales.

La CAGR móvil de 3 años actualizada cada trimestre suaviza los picos de un solo año, lo que resulta útil para los paneles de control incluso cuando la CAGR general de 10 años parece más estable que la experiencia reciente.

El CAGR del prospecto de fondos mutuos a menudo utiliza ventanas de calendario específicas: un fondo que anuncia una CAGR de 10 años puede verse diferente en ventanas de 5 años o desde su creación del mismo proveedor.

Incluya las tarifas en el valor final al comparar las CAGR de los fondos: los índices de gastos se combinan silenciosamente con los rendimientos del índice principal durante largos períodos de tenencia.

Al presentar la CAGR a las partes interesadas no financieras, combine el porcentaje con los valores en euros iniciales y finales reales para que la tasa anualizada esté anclada en los resultados reales.

Las tenencias de criptomonedas y empresas de riesgo pueden mostrar una CAGR extrema en períodos cortos: revele el período de retención junto con la CAGR cuando comparta el desempeño con las partes interesadas.

Etiquete los gráficos con la fecha de inicio exacta, la fecha de finalización y los valores utilizados para que se pueda reproducir la CAGR.